不懂藝術品三大特殊規律 金融“老司機”全軍覆沒

“趙子龍，著名藝術評論人、策展人、現任藝術家公盤副總經理。投資知識共享平臺［取金］的專欄作者”

　　這是齊白石的一件繪畫作品：


　　這件作品包含如下幾方面價值：

　　政治價值：

　　齊白石因主張農民樸實的趣味，曾說“白菜為菜之王”，被推崇農民路線的毛澤東所欣賞。

　　社會價值：

　　齊白石早先結交藝術大家，受到推薦，又加上其繪畫題材多帶有祝福意思，雅俗共賞，在文人和百姓中都有市場，曾在上海展覽一次就賣200多張畫。

　　視覺價值：

　　畫蝦線條流暢有工匠的精細，又發揮出水墨的文氣，生動有趣。

　　基于以上三點，齊白石的作品隨著時間有了經濟價值和歷史價值。

　　注意到了么，這里沒提“思想價值”，是不是有點顛覆感？

　　實際上，從藝術史的邏輯看，齊白石的繪畫思想性也有。

　　主要是改變了原來文人畫那種不接地氣的酸腐氣，讓生活中的平常事物比如白菜、蟈蟈進入水墨，讓藝術生活化，有一定的創新。

　　但是，中國那個歷史階段的時代主題是重建經濟體系，融入世界規則。

　　齊白石的作品中大多是文化趣味和傳統思想，看不出對大時代的預見和結論。

　　接下來我們就說說藝術品為什么會升值，怎樣才能升值？

　　從理論上說，只要是藝術品都會升值，從來沒有哪個民族的藝術品經歷了浩瀚歷史反而貶值。

　　只不過，藝術品的升值有快有慢，在時間中呈現曲線上升的狀態。

　　我們從事藝術品投資，需要一些方法篩選、人為促成升值空間更大、價值變現更快的藝術品，這就是本期的主要話題。

　　特別提醒：咱們所說的藝術品的升值，不是藝術圈內說的升值。

　　藝術圈內說的升值，潛臺詞升的只是“藝術價值”，其實這是圈內心知肚明的、表面正確的、尸骨累累的大坑。

　　一切不談變現的升值都是耍流氓。各位稍加留意就會注意到，許多畫廊和藝術品經紀人推薦作品的時候，只夸大藝術品升值，絕口不提流通和變現。

　　通俗點說，這樣的藝術品投資就是“肯定能增值，但什么時候能變現不知道，看運氣吧”。

　　這樣的鍋，我們是不背的。

　　從藝術品投資的角度說“升值”，需要同時符合藝術品特殊規律和市場經濟的基本規律。

　　礙于篇幅問題，我們先介紹藝術品升值的幾個特殊規律，讓各位從道理層面建立新的觀念，以后的文章就比較容易理解了。

　　藝術品是特殊的商品，有三個重要的點與其他資產截然不同。

　　如果拿其他行業的成功經驗硬套，這是絕對不可行的。

　　2011年以后，搞藝術品基金的那批人，幾乎全部都是金融行業的老司機。

　　而實際情況是，這批老司機幾乎全軍覆沒，根本原因是就是，他們沒有尊重藝術品的特殊規律。

　　那么具體來說，藝術品有哪三大特殊規律呢？

　　第一、藝術品的根本價值是藝術家的價值，也就是說，物的價值有限，人的價值才是根本。

　　藝術品是藝術家整體價值的載體，藝術品的價值永遠不可能大于藝術家。

　　這句話聽起來像廢話？不，這可是前十年藝術品行業血的教訓。

　　很多人都過分夸大了單件作品的價值，“代表作”就價值連城，其他的作品就一文不值。

　　所以，早期很多藝術品基金的投資標的物是好多件來自不同藝術家的“代表作”。

　　代表作嘛，都是高位入手，結果，有的藝術家突然換了風格，原先所謂的“代表作”行情大跌。

　　有的爆出造假、假拍等負面消息，藝術家人都降價了，“代表作”還能持續走高？

　　所以，藝術品投資，本質上是對藝術家的投資，要盯住“人”，不要盯著“物”。

　　失敗案例當屬日本投資印象派繪畫。

　　80年代和90年代初，日本經濟的復興，使之產生文化上融入歐洲社會的訴求，因此，他們選中了與日本浮世繪有著關聯的印象派。

　　凡·高的《向日葵》由東京安田火災與海事保險公司以2475萬英鎊購入。

　　60年代以來，聞名日本的印象畫派收藏家、最大的經紀人大佐福吉，在1989年訪問紐約的10天中，花費2000萬美元購買了一批名畫。

　　據日本海關統計，1987年1月到8月間，日本從海外購入的繪畫約是87萬幅，合計734億日元。

　　其中有：印象畫派雷諾阿的《拿扇子的女人》（約合3億日元），塞尚的《桌布上的蘋果》以及莫奈等人的作品。

　　到1989年11月的統計，在蘇富比(微博)和克里斯蒂的拍賣會中，美國人的購買量降到25%，而日本人的購買量達到了39.8%，成為最大的買家。

　　結果，日本經濟泡沫破裂之后，這些零散的“名作”被評估到購買價的20%左右。

　　日本雖然花錢多，但是，由于只是片段性購買零散的高價作品，真正投資印象派藝術家的絕不是日本，而是這些藝術家的祖國——法國。

　　后來日本學乖了，瞄準了自己本土的藝術家。于是，出現了草間彌生、奈良美智、村上隆、森山大道等藝術大師。

　　第二、運營就升值，不運營就不升值，甚至有可能階段性貶值。

　　藝術品的升值有兩個原因：一是隨時間自然升值，二是因藝術家的知名度提高而升值。

　　一般來說，自然升值幅度較小，而且，出現曠世經典的幾率很小。歷史上，絕大多數國寶級藝術品，都是當時或者后來人為運營的結果。

　　我們常說，某位藝術家進入了美術史。但是，不要忘了，美術史也是人寫的。不信大家去看看建國以后的美術史里面，有幾個是蔣家王朝的藝術家？

　　他敏銳判斷了冷戰時期的美國藝術趨勢，由于美國政府迫切輸出民族自由的美國價值觀，所以，急需不同于古典藝術的新形式。

　　利奧·卡斯蒂里，推出的抽象表現主義和波普藝術，獲得了政府的直接支持，將紐約藝術圈轉變為除巴黎與倫敦以外的最先鋒的當代藝術中心，建構了美國的當代藝術史。

　　借著政治風向，他推出了羅伯特·勞森伯格、安迪·沃霍爾、克萊斯·奧登伯格、羅伊·利希滕斯坦因等二十多位世界級當代藝術大師。

　　其實藝術家跟明星很像，有人運營知名度就會提高，知名度高了作品就升值。

　　所以，自古以來，藝術家都有包裝自己的意識。到近代，又產生了專門包裝藝術家的畫廊和經紀人。

　　當然，運營是有分寸的。運營的本義是傳播藝術家的價值。

　　但是，違背價值過度包裝，靠天價假拍、政治套詞、權力鉆營等手段進行的包裝，可以短時間內，把藝術家知名度做上去。

　　但是，也有跌落塵埃的巨大風險。

　　自從反腐以來，原先用于給官員送禮、洗錢的“官畫”市場慘不忍睹，投資這種藝術家的人已經哭死一大片。

　　前面提到那些失敗的藝術品基金，也掉進了這個坑里。

　　他們購進一批作品，然后就囤在倉庫等著升值，三年五年也沒人管藝術家，還想著每年20%的增值？

　　這都行的話，我們大家明天都辭職回家睡覺，睡到來年找老板要求漲工資吧。

　　第三、藝術品版權價值遠遠大于這件藝術品的物權價值：越賣越值錢。

　　根據咱們一直以來的理念，藝術品的價值，絕對不能只是一件東西的價值，而是一個體系。

　　時髦點的說法，是藝術品、藝術家的文化IP價值。

　　大家不要小看藝術品的版權價值，它的能量遠遠大于藝術品本身。

　　只不過，之前的藝術市場化程度較低，“藝術產業”也是近幾年的新提法，版權的價值沒有機會體現而已。

　　我們用美國迪士尼、漫威的邏輯來思考，就比較容易明白了。

　　如果，把迪士尼和漫威的角色創作看成藝術品原作，那么，這些作品一開始是沒有太多價值的。

　　當它們衍生出的動畫片、玩具風靡全球的時候，版權變成了巨大的、源源不斷的財富。

　　更有意思的是，版權值錢了，原作也隨著版權值錢了?，F在你再去買那些原稿，肯定是價值不菲的。

　　這就是藝術品最吸引人的妙處：越賣越值錢，永遠賣不完。

　　1995年10月，劉春華將該畫交中國嘉德公司舉行的“95‘秋季拍賣會”拍賣605萬元。

　　在上個階段的藝術市場中，很多投資者只是買入了藝術品原作，并沒有順帶買入版權，事實證明，這是很大的遺憾。

　　基于上述三大特殊規律，我們要相應改變原來對藝術品投資的觀念和做法：

　　第一、盡可能投人不投物，先看看藝術家有沒有發展空間。

　　目前來說常見的幾類藝術家具有價值空間：

　　1。尚未出名的年輕藝術家，成本低、空間預期大。

　　2。在歷史中被埋沒的藝術家，比如前面提到的因政治、歷史原因不被宣傳的藝術大家，他們的經歷和藝術造詣本身就是天然的IP。

　　3。海歸藝術家，由于各種原因去往海外，但其同學師長在國內已經價值不菲的藝術家最近很是流行。

　　第二、必須投資有人運營的藝術家，要么是藝術家自己運營，要么是投資后自己（委托專業人才）運營。

　　如果，還沒有達到能夠“包養”藝術家的層面，最好選擇有人“做莊”的藝術家。

　　一定記住，別迷信身居世外、不入紅塵的藝術家，沒人管的藝術家基本不增值。

　　第三、投資藝術品，一定順便買下版權。

　　大多數藝術家來說，版權留在自己手里沒有什么意義，藝術家不可能開機下廠做衍生品。而且，藝術家知名度低的時候，版權也不值錢。

　　根據越賣越貴原理，你投資藝術家，藝術家因你的投資而升值，他的版權也因你而升值。

　　實際上，我們大可以不用掏錢購買版權，我們只要拿下版權的經營授權即可，具體的商業模式，我們以后細談。

　　最后，說兩句必要的題外話。

　　當藝術一旦成為產業時，就能真的釋放出巨大的財富效應，這也是為什么政府膽敢提出“將文化產業作為國民經濟的支柱產業”。

　　不用懷疑了，想想我們沒有見過面的那些NBA明星，在中國賣了多少球鞋和球衣吧，想想好萊塢電影在全世界卷走了多少票房吧。

　　藝術品投資有“大投資”和“小投資”。

　　“小投資”就是僅僅賺幾件藝術品增值的錢；而“大投資”是在產業層面上投資藝術家的藝術品原作、藝術版權、藝術收益權等。

　　通過一定的經營階段后，將其實現資產化，然后，進行金融化運作。這些套路我們將在藝術投資攻略進階篇講到。

　　這里想說的是，之前已經有無數先烈失敗，雖然他們都是聰明人。

　　我們要做成功的投資者，一定要理解和尊重藝術品行業的規律，同時，不要以“愛好者”的身份思考，而要站在產業層面看“藝術”。